東主及其家人積蓄----有限！

創投基金----香港唔流行！

計劃書----要有專業人士幫手先掂，未見官先打八十大板！

無抵押貸款----息率比較貴又唔慌多！

中 小 企 業 信 貸 保 證 計 劃 ----要有營業紀錄！

用磚頭或其他實物抵押----香港大部分中小企商業貸款，都係通過呢種方式批出！

黃遠輝你撈咗銀行幾拾年，如果大圍樓市跌足兩成，你估銀行會否無動於衷，唔去審時度勢，睇吓呢啲中小企客仔嘅抵押品是否足稱？！

通常磚頭價跌，大市都唔慌好得去邊，如你並非賣炭、賣棺材或專做清盤嘅乜師物師，大多數嘅中小企嘅現金流都應該惡化緊！但喺呢個時刻，銀行仲話你信貸額要收縮、要你提早還錢、要你抬銀補差額-----這是否黃台之瓜？

跌兩成喎，你做開銀行之外還識揸嗎？跌過籠係咪你包底先？！

奪命金: 匯豐保險推銷員 「一Q清客袋」

http://homebloggerhk.com/?p=8601

今日又有銀行誤導銷售報導。見下link

http://hk.apple.nextmedia.com/realtime/finance/20130619/51492604

就係有呢個奇怪既銀行制度，造成大量銀行職員呃人，更令本樣決心要加大力度，絡予大家一些客觀而又由讀者出發的理財意見。

已在堂上說明，免費的理財建議往往是最爛的。雖然本樣不才不敢多收各位到場報course者金錢，但利益關係由收費的course中定下，令人更放心給予資訊是由讀者身上出發。

再一次看看本樣早期文章: 

奪命金是真的! 再談揸的士都唔好做銀行

 (QUOTE)

有一日地產界既Billy走入生恆銀行，認識到怒sell佢保險產品既客戶經理michelle。Billy好坦白咁同michelle講佢覺得個回報好差，叫michelle過幾日再打比佢，睇下會唔會做一份! michelle覺得佢「終於見到一個有人性既人」!係三日之後既上午打比Billy約佢到分行。

Billy見Michelle鍥而不捨咁sell保險，好奇咁問佢「保險條數」係咪好大? 當Billy期待緊一個yes/no既答案時，Michelle望住分行既人龍，講出現時既苦況:「我已經幾晚冇訓覺，我一訓落床，就諗緊今朝開會點答老細。我班同事已經捱到成日胃痛。早排有人去蘋果爆料，報紙都篤爆過銀行要跑唔到數既銷售同事晚晚留低開會到八點。有D同事更要聯同分行經理上晝七點幾就去面聖(見大老闆)，搵到同事成九點幾先返到屋企，訓得幾個鐘又要返工。你問咁樣同事點會唔神經失常?最慘係剛入行既新仔，為左一萬幾千既人工捱到咁盡，當然做幾個月之後就失蹤。所以你見而家成日請新人，成日銀行職員做錯野。」Michelle話:「我做左幾年，唔上唔落，轉行又要重頭黎過，咪仲要係度捱。」講完已經四點幾，Billy只好返屋企。

做十萬?你唔使旨意!

第日早上Billy行過Michelle分行，隔住玻璃門見到成班sales同分經(分行經理)開會。應該係摔緊數。經理問一個同事呢個禮拜有信心「做幾多」? 同事低頭唔答，之後細細聲答左十萬。經理就話:「十萬?你唔使旨意! 三十萬啦!」就咁同事講左等於冇講，一味被人逼佢跑數。

遞信都解決唔到

有人話呢份工冇人逼你做，不過有銀行為求職員係遞信辭職後仍然要專心跑數，竟然威脅職員如果唔到數會寫花佢走人時攞封reference letter，等佢係第間bank應徵時過唔到reference check，等於踢佢出銀行界。其實職員到數又何須遞信呢? Michelle就係因為咁「唔上唔落」! 正所謂留係度又死而家連走都唔到。Michelle又話:「今朝分行經理開會時同佢講之前六個月有一半時間佢都唔到數，下個月再唔到數就會炒佢，又係一封reference letter with unsatisfactory performance做termination reason，收到呢封做又係唔使旨意係呢行番身。」又話:「今晚因為成間分行唔到數，要攪「理財日」分行開到七點先關門，同事係facebook上面post遲收工呢件事即刻比人召左去「照肺」! 要知同事張合約當初係寫5:30放工的…」。你有冇發覺而家星期日行街都會見到銀行有人的? 一張強顏歡笑既面孔歡迎你到渣x銀行。試問你打左六日仗之後仲要返工，點會笑得出?

銀行已經變質

而家係香港銀行，客戶經理要一腳踢銷售基金、保險、外幣、股票掛勾產品加上按揭。基金絕對係快手賺傭之選，升市仲可以走幾轉。而保險絕對係又難sell但係又要sell既產品，可穩定銀行傭金收入及提供長期正現金流比銀行。所以開始連筆者家母都講銀行今日又sell佢保險。你行入銀行分行，櫃面職員已經對你虎視眈眈! 因為佢一日無番兩個銷售推介比sales，「放飯」都未有資格。你坐低比人sell，一坐就成個鐘頭，可知客戶經理sell唔到你買野係要向分行高層交代的! 高層間分行冇數又要同大老闆交代，一層一層壓落黎，令銀行呢個已前好有人情味既地方變左做殮房。

要知女人摔數，比男人兇悍廿倍。有職員生病「入廠」請五日病假返到公司被人成本書「車」埋去。大肚婆因成日要請假兼冇跑數能力更加會被凌遲處死! 現時銀行以傭金收入為主，同九十年代以借貸收入完全唔同。看倌而家行出街見到既豐盛理財、卓越理財等等，都係二千年之後既產物。貴為尊貴客戶排快隊坐低有咖啡招呼絕對唔會少，但係你有冇諗過個部銀行幾萬蚊任你斟既咖啡機，背後點樣搵返你既錢呢?

「金管」管唔到

係沙士之前，銀行賣保險剛起步而客戶經理大把銷售對象，個陣百萬年薪既客戶主任比比皆是。到2007年股市大升基金幫客搵到錢，聽聞銀行經理收過年利是「閒閒地」都有幾萬蚊。時至今日保險已經越做越冇，市況缺乏大升市，但銀行比落既target每年最少以30%既速度增加。即係客戶經理係07年每季跑一千五百萬基金，而家每季要成五千萬。即係每月都要搵千幾百港幣既基金交數，試問係過往一年既市況如何能夠? 金管局就不斷叫銀行企係客戶立場去推介產品比客戶，但係銀行就陽奉陰違，每月逼職員「到哂數」。其實金管局比指引叫銀行唔可以比target比同事既，不過每當金管局落銀行查察，職員係老闆「威脅」之下唯有話「冇target」。而銀行職員係每季幾千萬既target下，唔理市況硬推理財產品比客戶基本上是唯一選擇。

跑唔到數無假放

最弊就係Michelle知分行經理變成咁惡都係因為上面摔落黎。上面要跑數佢唔會理下面點跑。銀行職員為左保住份工，誇大好處縮細產品缺點常常可見。就係咁越黎越多銷售誤導既投訴case係銀行出現。Michelle入行兩年，佢冇諗過做銀行要做到好似「奪命金」情節咁要搵個阿婆入黎引佢講「清楚明白」先可生存。佢真係覺得自己好折墮。揸的士都可以自己決定幾時呵尿&扮睇唔到拒載，銀行有客到你連廁所都唔敢去，日日對客人奉承。跑唔到數既大假例假「mark完就算」!旨在比人事部keep返個record不過工照返。

死就你死先!

遇到投訴通常個客都唔想同間bank對薄公堂，草草了事。但如果客人嘈到去消委會，銀行原來會推個下面做sales同事出黎頂! 話銀行已經有哂客戶同意文件，有咩都係吊銷sales同事既牌就可以。就係咁Michelle一日返工係九點開會比人摔到十點，十點開始見客，十一點幾就比人問有數未? 食食下飯有客到又要仆返去分行見客，五點銀行關門之後先開始處理台頭文件，冇八點都唔走得。人工得一萬幾千，由於銀行想同事年年都咁有進取心，管理層將一個經理職位分做ABCDE五級，搞到後生仔升十次職都未升到管理層級別，而青春就白白浪費。Michelle講到呢度，諗起自己暗淡前景，熱淚盈眶而心有不甘。

Billy見Michelle條數成幾千萬，心諗自己得十萬蚊都幫唔到咩手。逐同Michelle講佢我手頭上有D客都幾有錢，遲下同佢介紹一下。Michelle知道Billy幫唔到手係必然，不過係銀行呢個無情既環境之中，Billy既鼓勵已經令佢心中感激。

現時銀行真正情況比「奪命金」有過之而無不及! 對於貪婪既機構管理層，監管機構需要正視。 下章Billy會比team leader出招一拳打佢去大西北。

(unquote)

你他媽的甚麼無為？

樓價才會下跌，持有物業的小業主才會上街抗議，政府才會考慮撤招，所以，物業代理在現階段，在樓價並未下跌，小業主並未有真正損失的情況下，要求小業主與他們團結在一起，......

事實上想樓價下跌是一件很容易的事，袛要政府說一聲私有財產公有化,就可以達到下跌的目的........

斯諾登嚟香港爆大鑊，揭發美國情報部門在全球（包括香港）監控網上通訊，Big Brother無孔不入，任意侵犯私隱，立即掀起超級風暴，香港成為舉世注目嘅風眼。政圈老友發現一個引人遐想嘅奇怪現象，就係公民黨一直態度曖昧，左扭右扭迴避直斥美國當局，好耐人尋味。

老友指，公民黨向來高舉人權旗幟，凡有維權事件，都撲出嚟高聲疾呼，大力鞭撻，從來唔執輸，但今次斯諾登披露國安局秘密行動，擺明漠視人權，但該黨至今未企出嚟直斥其非，而上周六人權組織操去美國駐港總領事館抗議，該黨一眾阿哥阿姐亦冇現身，只有小貓三兩黨員參與，比起過往某些大遊行高調亮相，有天淵之別。

有市民遊行到美國總領事館抗議美國當局秘密監聽，侵犯人權，但公民黨態度曖昧，耐人尋味，民主黨亦未強烈聲討，佢哋顧忌乜嘢，引人遐想。

早兩日記者去立法會追問黨魁梁家傑點睇單嘢，佢只冷淡回應，全程避重就輕，話美國政府可能於日內提出引渡要求，呢段時間「立法會冇乜嘢好跟進」，只能等法庭處理。問及香港應否追究電腦被入侵事件，佢就將問題卸開，話斯諾登嘅人身安全都成問題，立法會有乜條件叫佢交代港人嘅私隱有冇被入侵？

毛孟靜早前同范國威一齊去信奧巴馬，要求寬待斯諾登，呢位阿姐雖然係公民黨核心，但呢次行動同該黨冇關，而且封信並非譴責美國政府，只係為斯諾登求情，取態極之溫和，矛頭冇直插國安局，顯然只想抽吓水，但又唔想太激。

毛孟靜寫信畀奧巴馬，要求寬待斯諾登，明顯射歪咗，取態甚溫和。

公民黨對美國當局立場含糊，泛民線人拆解指，內地半官方傳媒已出嚟砌美國佬，如果公民黨加入聲討行列，等於撐埋阿爺，搞落去變得好混淆，唔符合該黨一貫立場，所以佢哋睇定啲再算。另外，政圈已有流言指，公民黨同美國關係極好，所以今次國安局被爆大鑊後，佢哋顧忌好大，唔想直插美方。呢個講法雖冇真憑實據，但某泛民中人都認為「絕對值得思考」！

由於立場尷尬，公民黨將焦點轉去法律方面，着重於香港司法制度應保障斯諾登嘅權利，如果美國提出引渡要求，就由法庭依法律處理，但美國仍未出招，佢哋亦冇乜嘢好講。

至於民主黨，同樣打閃避球，至今仍未就事件表示強烈抗議，只由涂謹申提出引用「特權法」請斯諾登去立法會作供，但呢個意見被外界「彈」到飛起，話佢罔顧「叛諜」安全，亦太天真。

泛民兩大黨至今仍十五十六，唔知點表態，所以上周五民主派開飯盒會，大家都只傾法律問題，之後你眼望我眼，唔知可以講乜！

Anxious to know how many people will go to the march on 1st July 2013 Monday to oppose this bad crocked and brainless local regime in HKSAR.

But please do not mix up with the Snowden affair on our march. The Snowden affair is foreign policy matters which HKSAR has no status to deal with. Just let our motherland to deal with it against USA.

Do not let jeopardize our sacred HKSAR 1st July march against our local regime by the Snowden affair.

年內股市崩盤的概率有多大？

《華爾街日報》—新一次崩盤要來了？什麼時候？年內？

在《股市長線法寶》(Stocks for the Long Run)一書裡，經濟學家傑裡米•西格爾(Jeremy Siegel)研究了1801年到2001年的所有“市場大波動”，結論是75%的“大波動”都沒有原因，沒有誰可以預見。技術分析師和交易員或許可以預見下一秒鐘的短線走勢，或許可以預見明天的短線走勢。但長線“市場大波動”呢？沒法預見。

那麼為什麼預測2013年再現崩盤的概率有“87%”呢？這是因為在統計概率論、歷史事實和專家觀點的真實世界裡，到處都閃爍著危險的信號。2008年年中，我們匯總了20位專家在之前數年的預測，他們預測幾年過後會出現崩盤，結果兩個月市場就崩了。真快。

回過頭來看，這是不可避免的，部分原因在於美聯儲(Fed)主席本•貝南克(Ben Bernanke)和財政部長亨利•鮑爾森(Henry Paulson)大肆渲染、傲慢、無能，沒有讓美國做好準備。

警告信號再次越來越密集，華爾街賭場內部人士有關市場反彈、房地產復蘇和低利率永久化的樂觀言論也是越來越密集。別聽他們的，年內就會發生新一輪崩盤。

是的，下任美聯儲主席持續印制低息鈔票一直到2014年的概率有13%。然而在2013年12月31日的時候，我們不斷“老邁”的牛市已經有四歲半，早已超過了比爾•奧尼爾(Bill O'Neill)所說的牛市“平均”維持的時間3.75年。

所以，如果不是在做空，華爾街賭場面向2014年的所有賭注都跟2008年一樣充滿了巨大的風險。跟史蒂芬•金(Stephen King)的恐怖片一樣，你都能感覺到它的到來。西格爾的研究報告說，什麼時候都有可能發生，哪怕是明天都有可能。這也就是納西姆•塔利布(Nassim Taleb)《黑天鵝》(Black Swan)一書中的不可預測邏輯。

下面的另外10條預測也增加了2013年年內出現崩盤的可信度：

1. 沃倫•巴菲特四年前“保証”會有新的泡沫、新的衰退出現。

實際上他很早就預見到了。2008年崩盤後不久，有人問沃倫•巴菲特(Warren Buffett)：“你認為會不會還有一次泡沫、引起巨大的衰退？”他回答說，會有的，“我可以保証”。周期是逃脫不掉的。

接下來的問題：“我們為什麼不能從上次衰退中汲取教訓？你看看，因為貪婪，我們都到了何種地步。”然後沃倫大叔帶著禪宗大師一樣的頑皮笑容回答說：“一定時間內，貪婪很好玩，人們無法抗拒。”然而，“不管人類已經有多進步，我們在情緒上根本就沒有長大，跟原來沒區別”。

是的，世界最富有的人之一親口保証會有新一次泡沫、新一次“巨大衰退”的到來。如今四年過去了，那個定時炸彈的嘀答聲越來越響，越來越近。

2. 美聯儲顧問委員會：“股市債市不可持續的泡沫”

International Business Times剛剛報道了美聯儲顧問委員會(Federal Reserve Board Advisory Council)5月中旬會議的紀要。委員們“對美聯儲低利率政策及其債券收購計劃表示強烈擔憂，他們說，這些政策可能會引起無法想象的通貨膨脹，以及股市、債市一股‘不可持續的泡沫’”。部分委員“指出近零利率無法長久維持”。

為何？“通脹率突增可能會迫使美聯儲加息，挫傷企業信心和消費支出，到頭來給美國經濟造成災難，何況美國經濟仍未完全擺脫2008年金融危機造成的損傷。”

明白沒？美聯儲和華爾街內部人士都聽到，有個什麼東西就在前方不遠。

3. 彼得•席夫“加倍下注”他的“末日”預言

MarketWatch的格雷格•羅布(Greg Robb)前不久寫道，Euro Pacific Capital的CEO、《真正崩盤：美國即將到來的破產》(The Real Crash: America's Coming Bankruptcy)作者彼得•席夫(Peter Schiff)依舊“堅持對美國經濟的末日預測”。他預計到時候怎麼都是輸：“美聯儲要麼是停止執行量化寬鬆政策，開始出售資產負債表上的美國國債和按揭相關資產，從而引起衰退，要麼是面臨一場不可避免、雪上加霜的貨幣危機。”

“美國經濟正在復蘇的觀念完全是基於資產價格的上漲……資產價格上漲只是因為利率低。一旦利率回升，資產價格就會下跌。”

去年席夫在Fox Business警告說：“一次大得多的崩盤即將到來。”前段時間他又說：“我100%地肯定，即將發生的危機將比2008年那一次嚴重得多。”他的100%超過了我們的87%。

4. 比爾•格羅斯：“信貸超新星”把2013年牛市變成大熊市

沒錯，比爾•格羅斯(Bill Gross)認為“信貸超新星”(credit supernova)就在眼前。當美聯儲的低息資金最後在美國面前迎面爆炸、再度拖累整個經濟時，他的公司將有二萬億美元面臨風險。格羅斯警告說：“10年前還促進小企業發展、促進企業向公開市場轉型的投資銀行業，現在已經是由槓桿化投機和龐氏金融主導。”

貝南克的龐氏金融是自殺性的、致命的，且體量龐大。源源不斷的低息資金攪亂了信貸擴張與真實經濟增長之間的平衡，導致回報越來越少。真是壞消息。

5. 加裡•希林預計“大脫鉤”將引致“驚悚片”上演

沒錯，經濟學家加裡•希林(Gary Shilling)預計年內會有一場“驚悚片”上演。更糟的是，投資者“很少關注世界各地經濟的疲態和下滑之勢，而把注意力集中在央行創造的資金洪流上面”。

“大脫鉤”推高了股價，而“低利率環境下投資者對收益率的熱情使垃圾債券及其他低質量債券受益”。華爾街正在吹起一個糟糕的新泡沫，重復2008年崩盤之前的情形。

6. “大爆炸就在前方”，2008年崩盤“不祥的第三階段”

《彭博市場》(Bloomberg Market)採訪Doubleline Capital公司CEO傑弗裡•甘德拉齊(Jeffrey Gundlach)的文章標題高呼：“債券大師買股票，預計‘大爆炸’就在前方”。之前他預見了2008年的崩盤，但現在他說，真正的破壞還在前方。

“潰敗即將到來，它的第一階段是27年來公司、個人及主權債務的積累。這一階段一直持續到2008年。”然後低息資金“終於擊垮了銀行，將全球經濟推向衰退，促使各國政府和央行花費數萬億美元的資金來刺激經濟增長”。接下來是“不祥的第三階段”，一次更大的崩盤，其影響將遠超2008年造成的破壞。

他在買進什麼？硬資產。除此以外就是“坐擁現金”，等著以跳樓價抄底更多資產，“此事值得一等”。

7. “嘀嗒，嘀嗒……轟！”InvestmentNews預計債市崩盤就在眼前

幾個月前，InvestmentNews頭版標題振聾發聵，你彷佛聽到了警笛在呼嘯。它用大號粗體字警告：“嘀嗒，嘀嗒……轟！”讀者是九萬名信任InvestmentNews預測的專業財務顧問。

這是2008年來最強烈的一次警告：“當債券這個定時炸彈爆炸，你客戶的投資組合會變成什麼樣子？”問的是“當”，而不是“如果”。沒錯，他們預計債券炸彈會很快爆炸。

醒醒吧，InvestmentNews認為數百萬美國人面臨著極端的危險，他們“不知道自己即將遭遇什麼……嘀嗒，嘀嗒……轟！”

8. 裡根的預算主任預計“末日”將要到來，“趕緊逃跑吧”

前不久戴維•斯托克曼(David Stockman)給出經濟“末日”臨近的警告，而這個“末日”源自“流氓央行教唆華爾街賭場，把存款人釘在零利率十字架上，並加劇全球大宗商品泡沫，這個泡沫帶來食品和能源價格的上漲，削弱了普通人的生活水平……逃出市場，帶著現金躲起來吧”。

斯托克曼不只是警告2009年以來的牛市將以崩盤告終。從裡根改革以來，這次“大泡沫”已經積累了32年之久。他在為整整一代沒有道德羅盤的政治家贖罪：“資本主義已經演變成一個壟斷社會，由服務於上層富人的政治家統治。競爭就是一個笑話。”

9. 努裡爾•魯比尼：為動盪世界的“完美風暴”做好準備吧

沒錯，準備，準備，準備。“末日博士”努裡爾•魯比尼(Nouriel Roubini)對Slate.com說：我們的世界就是一場多米諾骨牌遊戲，任何一張骨牌都可能帶來全球崩盤的上演。他說，圍繞債務上限問題，“遲早會有新一場難看的爭鬥上演”，市場將因為“本來就只有2%增長的經濟受到嚴重拖累而嚇壞”。

“末日博士”警告說，縱觀歐元區、中國、金磚國家、伊朗、中東、巴勒斯坦、石油市場等世界上的熱點問題，“真正的戰鼓會敲得越來越響”。其中任何一個趨勢“就足以讓整個世界經濟停頓下來並滑入衰退”。

10. 傑裡米•格蘭瑟姆：美國的增長與繁榮已經“一去不復返”

傑裡米•格蘭瑟姆(Jeremy Grantham)的GMO公司管理著1,000億美元的資產。他關注著理查德•戈登(Richard Gordon)讓人不安的研究報告《美國經濟增長完了？》(Is U.S. Economic Growth Over?)。格蘭瑟姆說，確實完了，“美國GDP增長率……已經一去不復返”。

工業革命之前幾百年的增長速度都是不到1%，之後一直到1980年的增長趨勢都“引人注目”，“3.4%的年增長率維持了整整一百年”，推動著美國夢的實現。但格蘭瑟姆說：“1980年過後增長水平開始下滑，較60年代峰值下降1.5%以上，較之前30年平均水平下降接近1%。”到2100年，美國GDP增長率將回落到工業革命之前的起始水平，即不到1%的年增長率。

巴菲特保証……席夫加倍下注……格羅斯預見超新星……希林的大脫鉤……甘德拉齊的不祥第三階段……斯托克曼的末日……InvestmentNews的嘀嗒嘀嗒轟……魯比尼的完美風暴……格蘭瑟姆的增長一去不復返……把賭注下在華爾街賭場……風險是只有87%……還是有100%？

撰稿﹕MarketWatch Paul B. Farrell

湖南 7 個月建最高樓

「沒有最誇，只有更誇」套用在中國人身上最適合不過，每次有大型活動都令全世界目瞪口呆，08 奧運開幕禮已嚇到外國人「嘩嘩」聲。今次要講的，是湖南打算用 7 個月建成世界最高樓，肯定令大家尖叫「unbelievable」。

眾 所周知，現時世界最高大廈是杜拜塔，高 828 米，但湖南打算起一座 838 米高的大廈「Sky City」，勢要力壓杜拜塔，成為新一代地上最高 樓。聽落只係高 10 米，肉眼又睇唔出分別，到底特別之處收藏係邊度？想當年，杜拜塔用 6 年時間先建成，但湖南一家建築公司就話用 7 個月搞掂！ 雖然中國有源源不絕的人力物力，但用 7 個月起好未免太誇。真真假假，等到明年 1 月自有分曉！

美籲麻疹潮結束前避免赴日

美國疾病對策中心近日向國民警告，日本東京和大阪等地出現多名麻疹患者，今後仍將肆虐當地，建議孕婦最好不要到日本旅行。其他美國人如要到日本旅行，最好在出國前注射預防疫苗。

The more the stockmarket crashes the sooner the SSD BSD DSD & RESTRICTIVE  MORTGAGE POLICIES will be abandoned. Alternatively, the sooner the exisitng HKMA members and the ministers in the finance department in HK will have to step. Or even CY leung have to step down too. Afterall they have turned HK into a mess and complicated the whole property market into an alien monster.