有朋友擔心倘若日後利率上升，供樓便會很辛苦。Yes and No。Yes 是因閣下已於高價位買了樓，浮動按揭利率上揚當然表示要多付利息，但還本期没變，除非和銀行另作安排。No 就是閣下未入市，利率上升但價跌可能有更大着數。
利用中原地產網的按揭還款計算機，可有以下舉例:
1) 四百萬上車盤 = 假設貸款七成，二十年還款期，2.50% 利率，每月供款便約 $14,837。倘若利率升至 5% 而樓價下降至三百萬，每月要供 $13,859 左右。利率再添上 10% 而價格為二百萬，月供要 $13,510。
上述假設利率上升對樓價不利，且價位與利率的配搭 (如5% 三百萬；10% 二百萬) 純屬隨意之作，並非根據甚麼研究或比例而定。簡單說，利率升三倍 (2.50% 至 10%) 但價格減半對供樓負擔没多大影響，反而有點輕鬆了，當然這還得看個別人士到時的收入狀況。
再者，假若樓價跌半但利率不是 10% 而只是 7.50% (仍升了兩倍)， 每月供款低至 $11,278，比現在的萬四多更平宜。
2) 樓價減半利率 11.40% 仍不怕 = 以現時的萬四多供款，只要樓價減够五成，按揭利率升至約 11.40% 依然影響不大，同是每月要供萬四多。
當然，利率高表示大部份供款是用來付息而非還本，心裡可能有點不甘心，雖然整體名義金額相同。
3) 交易和税費亦隨着減少 = 樓價四百萬時代理費用四萬，二百萬時自動減至二萬。税費更差距大，由可能九萬降至可能百元。
4) 付出同額首期減按揭成數及還款 = 假設四百萬樓價時可支付三成一百二十萬首期，價格跌到二百萬時仍出百二萬，即只借八十萬按揭，不但有助減少整體付息金額，就算利率是10%，每月亦只須供七千多，是低利率但價高時的一半左右。
低利率但樓價高對初置業者來說没有甚麼值得高興，更因首期高而被拒之門外，相反，高利率但價低亦未必不好。
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作者／聯絡：鍾維傑，香港大學建造理學士，香港大學建造學士，美國麻省理工學院房地產碩士，英國皇家測量師學會會員，香港測量師學會會員，美國工程造價師學會會員，加拿大測量師學會會員，香港設施管理學會會員，英國皇家特許測量師，英國皇家特許項目管理測量師，香港註冊測量師，香港註冊房地產中介人，資深專業設施管理人員，加拿大註冊測量師，美國房地產投資信託基金協會會員，電郵stephenchung@real-estate-tech.com。
