呂布將劉備趕往小沛，獨佔徐州，時躊躇滿志，與刁嬋夜夜笙歌。一日，在校場練兵，發覺體力大不如前，及後，在銅鏡下，見自己面型瘦削，不敢驚嘆曰﹕「色乃削肉之鋼刀」。
在過去幾個星期，幾間大銀行毫不避嫌，差不多一起宣佈加息，H按息率將會升至H+2%，相比幾個月前，各銀行尚各出奇謀，爭取客戶，有H按息率比金管局要求H+0.7%還要低。所以人們經常說，世事變幻無常，投資要相當小心。
在過去兩年，香港按揭利率長期處於低水平，亦影響物業價格上升，回報下降，兩者皆到達一個不合理的水平，稍為像樣的物業投資項目，回報只有2%，一有風吹草動，經濟波幅，物業資產價格定必會大幅下降，持有物業的人是否有能力，及有足夠資金保護他們的資產？此是樓市會否大幅下調的最關鍵因素。
現在的物業投資者不比以往，若果將現在物業投資者的投資方法放在1997年以前，一定會比當時的物業投資者嘲笑為無膽匪類，要炒賣又沒有膽。現在一般物業投資者的負債不會高於持有資產總值50%，若物業市場下調25%以下，大家尚有能力防守，高於25%，市況便會趨於極不穩定。但我相信，在無突發或不可抗力的事情發生，樓市不會突然下跌25%。
但是利息沒有人能夠作出保證，倘若H按加至H+2%，而美國又開始加息週期，息口是很容易上升至4.5%或以上，對於持有多項物業的人便會感覺到捉襟見肘，每月的租金收入不足夠應付利息支出，本金支出尚未計算在內。而且，當利息上調，將會是一段長時間才會回落，長此下去，大家會發覺利息不但蠶食租金收入，資產或因此而減值。當情況更壞，當個人財政出現問題時，便會和呂布說出同一句話「色乃削肉 (資產) 之鋼刀」。
人們可能奇怪為甚麼過往銀行會大量批核H按，而所加差額又只是驅驅的0.7%。這個是與金融產品襲港時有莫大關連，銀行希望有物業按揭客戶能夠購買多一些金融產品，不惜為他們的物業加按，而所收取的利息又不是以P計算，大多數是以 H+計算，客戶利息成本不過是年息1%左右，但收益最少亦有4%至5%，在毫無風險下每月賺取3%至4%，若客戶新貸款有1,000萬，每月便有3萬多元利息收入，何樂而不為。
銀行當然不會做蝕本生意，他們從金融產品發行機構收取巨額佣金，利息便不會放在首位，直至金融海嘯，泡沫爆破，客戶損失嚴重，但銀行亦不見得很好。其實銀行當時已經應該提高按揭息率，甚至取消H按，但銀行不敢這樣做，因為客戶因購買金融產品已經損失了不少金錢，若此時提高按揭息率，相信會導致更多示威者，亦直接損害銀行商譽，故此暫緩行事。
與此同時，政府提供100%存款保障，熱錢湧至，銀行要維持市場佔有率，故不得不維持H按低息政策。直至最近，銀行覺得長此下去，低息政策直接推高樓價，間接使銀行持有的按揭資產價值降低，亦會使銀行的利潤受損，故此撥亂反正，提高H按利率，迫使更多人轉用P按。
撥亂反正當然是好，但若果將H按提高至H+2%，不少外資銀行會以 Hibor 向本地銀行拆借，再以 H+1%轉借至大額的按揭貸款人，換句話說，本地銀行將會損失最優質客戶，他們又可能再將息口調低，維持競爭能力及市場佔有率。到最後，始終未能夠迫使客戶轉用P按。
辦法當然有，是很簡單，若果將H按的封頂條例取消，在現訂H按與P按的利息相若，甚至是P按利息高於H按的情況下，將會有不少人棄H按用P按，毋須只是用加息來解決問題。
