昨日開始寫文時，見陳增濤教授有一篇講冬至文章，咁奇怪。寫專欄最緊要是有題目，內容是非常容易寫，有好題目，一定要分一杯羹。

　　上一輩的人若果見冬至當日陰天，一般來說是12月22日，不過今年閏年，冬至為12月21 日，便說過年的時候會落雨。

　　冬至當日，阿媽叫細路返屋企食飯，又會說甚麼冬大過年，究竟冬和年有沒有關係？而冬至有甚麼啟示？

　　我是一個生意人，不懂甚麼紫微斗數，天文地理。不過，在千字文裡有一句話，叫「秋收冬藏」。中國以農立國，在冬至當日，收割的工作應該早已完成，明年播種種子，過冬臘腸臘肉、燻魚、腌菜，亦應該準備妥當，冬至當日，大家圍爐聚話，若果一切有準備，氣氛一定好。但若果種子數量不夠，臘腸、臘肉準備不足，從冬至的一餐飯開始，便要小心計算，就算過年亦戰戰兢兢，此為之陰冬爛年，並不是說天氣。

　　IMF那班大哥又到香港指指點點，說香港銀行的貸款，有一半是借給房地產，是非常危險，我奇怪，有甚麼危險，香港又沒有大型工廠，又沒有軍械製造廠，樓宇按揭佔總額一半，其實是合格有餘。

　　IMF又說，房地產價格太高，比1997年高峰期還要高10%，非常危險。又危險？我只奇怪他們沒有做功課，香港有甚麼事物比97年只升了10%？中電今年加價已經5%，IMF怎麼又不說其他物價，只是針對樓價。

　　IMF當然支持政府推出打擊炒樓措施，認為措施穩定香港經濟體系。其實，我不知道他說甚麼，將樓價下壓3至4成，很多人變成負資產者，亦令到很多人資金流轉出現問題，為甚麼會穩定經濟體系？

　　其實，香港樓市升跌亦有啟示錄，IMF並沒有指出來，因為IMF若果以此憑據，物業的確是穩健投資產品。回想1997年，當時樓價高企，但物業持有人欠款亦多，亦不時有脫期現象，在97年後，資不抵債的情況出現，物業陸陸續續便成銀主盤，這是樓市下跌啟示，不過當時市民不信，並祈望樓市回春。

　　今日，很久亦沒有聽見銀主盤的個案，就算有亦不多。一般市民的供款亦很少脫期，而事實上大家亦準備兩、三年供款，就算在2008年，樓市下滑，銀行向物業投資者追收差額，物業投資者亦可以應付得來，沒有人欠供款，沒有銀主盤其實亦是一個啟示，這證明樓市不會無緣無故跌下來，行政干預例外。

　　在金融海嘯前，美國的業主供款已經出現困難，美國銀行亦知道其事，所以才將那些貸款包裝成3A金融產品，行銷全世界。換句話說，在物業市場，業主供款情況就是樓市升跌一個啟示錄。而美國銀行家一早知道這個啟示。IMF亦知道香港這個情況，不過他們沒有說出來，他們亦有理由，無謂為香港樓市升溫，叫大家小心一些，保守一些，這些說話一定對，不過，就沒有啟示作用。