過去幾年，人們到銀行申請按揭，根本不需要銀行職員游說，自不然會選擇同業拆息按揭，又稱H按，早已將過去沿有幾十年之優惠利率按揭，又稱P按拋棄，在最高峰時，選擇用H按的人超過92%，差不多全港以物業向銀行借錢的人都是銀行同業，不是香港人一定大感不惑，究竟H按有什麼好處。

　　若果沒有好處，怎麼會有那麼多人轉用H按，最大的好處是用H按的人是利息平，他們只需付出同業拆息再加上一個溢價，過往是H+0.7%，即大約0.9%，現在則H+2%，即大約2.2%，大家都知道同業拆息是會根據市場需求而浮動，以往亦曾經試過同業拆息日息為300%，所以亦為過往市民不採用H按最主要原因，但不知何故，銀行將利息上限設了一個封頂條款，現在大約P-2.5%，就算利息颷升，採用H按的人亦不需要擔心要付出高昂的利息，而P-2.5%亦正是大多數P按所採用的利息，換句話說，在任何情況下，採用H按的人所付出的利息都不會比P按的人多，所以何需銀行職員推薦，大家都一窩蜂採用P按。

　　其實一般來說，H按與P按最大分別，除利息外，就是兩者對按揭押品資產要求，若採用P按，就算押品資產大幅貶值，只要準時還款，銀行是不會要求借款人還款或增加抵押品，H按便有所不同，借款人的抵押品是每年要經估值，當借款額高於抵押品80%，即是現在普遍採用的百份比，銀行是有權向借款人要求歸還部份貸款，這亦是眾所周知的「差價」，就算借款人準時還款，從未脫期，銀行亦有權採取此行動，就條款叫LTV。

　　不同銀行對LTV有不同演繹，有稱之為Loan-To-Valuation Ratio，亦有稱為Loan-To-Valuer-Ratio。我相信兩者性質是差不多，當樓市下跌時，要閣下還錢的主動權不是在銀行，而是在估價師。通常，估價師的取態是比較保守，在08年，他們什至預測樓市會下調而將估價大幅調低，當時，採用H按的市民還不是很多，只有物業投資者才會採用。結果，當然是銀行展開大規模的追差額行動，一時風聲鶴唳，草木皆兵。不過，經驗豐富的物業投資者亦早有準備，亦有投資者在迫不得已的情況下出售一，兩件手上物業，以證明物業市值並不如估價師所說，最後，大家渡過難關。

　　我相信今次預測性的估價應該不會再發生，但保守的態度是改不了，老實說，銀行亦希望樓價下跌兩成，或者是估價下跌兩成，這樣他們便會有藉口向抵押品資產不足的市民追收差額，若市民不能付出銀行的要求，必定要重組貸款合約，最低限度是會加息，大家小心。

　　有大銀行否定此事，這樣很簡單，立即要求他們發出確認信，確認只要閣下準時還款，他們不會追差額，當收到他們的信件後，閣下可以安枕無憂。