很多人以為買樓後尋求按揭貸款，必需要搵銀行幫手。事實上並非如此，任何人均可以借錢給別人，包括有抵押的按揭貸款。銀行並非專利，而銀行所借出的款項，大多數是由存款得來，所以受到極嚴厲監管，亦是理所當然。

　　今次政府收緊按揭貸款，地產商亦早有準備，他們將購買物業後有需要按揭的客戶轉送至一些財務公司，所有條件，所簽文件完全與銀行一樣，只不過利息是稍貴一點而已，而物業按揭成數則不受金管局監管，財務公司可以完全根據借貸人士的還款能力而批核。所以，今後銀行按揭業務將會收縮，而財務公司則會有大幅增長。

　　向財務借貸與向銀行借貸亦有很多不同之處，因此財務公司知道，借貸的人已經到達了山窮水盡的地步，雖然在利息上比銀行貴不了多少，但將其他各種雜項相加起來，將會是一個非常龐大的數目，其中包括每年要付行政手續費，物業估價費，保險費，相加起來，可能等如利息支出，不可謂不驚人。

　　與銀行交易，第一戒條是準時還款，與財務公司交易，更加要遵守這條戒條。因為很多財務公司在批核貸款時會要求客戶簽署一份買賣合約，或一份授權財務公司出售該物業的文件，當客戶稍有差池，過期未還款，財務公司有權將物業出售，毋需事先通知客戶。所以這是非常危險，稍一不慎，樓宇便會被出售。當財務公司出售客戶物業時，不會理會該物業市值，只是關注客戶欠財務公司的款項，夠還款便可以。這些俗稱「銀主盤」的物業，是1997年以後將香港物業市埸拖垮的主要原因，按現時情況，在5成按揭下按揭物業變成銀主盤的機會不大。不過，正因為財務公司的按揭貸款愈來愈多，按揭物業變成銀主盤的機會相對於會大了很多，數量亦多了很多，最可怕的是同一時間推出市場，而物業按揭市場受到嚴密監察，投資者對銀主盤亦只是有心無力，市場對突如其來的供應未能及時消化，亦會做成承托力不足，樓價急速下調，或者會做成崩堤效應，樓價崩潰，這是我所擔心的事。

　　銀行不斷加H按差額，已經到達H+1.5%水平，尚有銀行高層說樓按還有上升空間，可能會達H+2%水平。我覺得銀行向個體客戶提供H按已經違反銀行守則，太多H按代表太多浮動息率，若社會金融體系有動盪，是非常危險的，H按息口可能突然被扯上H+20%甚至更高，雖然說現在有封頂條文，但利息持續向上，銀行首先會要求客戶取消封頂條文，或者可以立即還清款項，兩者擇其一，如何？

　　現在應該將新做按揭客戶疏導至P按，反正現在利息兩者相距不遠，若銀行堅持，客戶為取得貸款，亦無謂掙扎，當H按與P按所貸出的款項相差不遠，銀行體系會變得更加正常化。

　　很多人都知道，H按之所以流行全因為外資銀行進入香港，以同業拆息向本港銀行借貸，再以H+ 轉借至客戶，無驚無險下賺取息差，去年H按按息口下降至H+0.6%，該等外資銀利無興趣開拓按揭貸款業務，但現在情況截然不同，按息回復至H+1.5%，而該等外資銀行借貸銀碼大，營運成本輕，亦是本地銀行一大競敵。在上有外資銀行，下有財務公司競爭下，再加上嚴厲監管，本港銀行業務將會是受考驗的一年。